下调存量个人房贷利率宜早不宜迟 指导政策有待出台

央行重提存量房贷利率调整再次引发市场关注。8月1日，中国人民银行、国家外汇管理局召开的2023年下半年工作会议提到“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”。7月14日，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，“按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或是新发放贷款置换原来的存量贷款”。

从“支持和鼓励”到“指导”，监管层接连发声积极回应，说明下调存量个人房贷利率宜早不宜迟，具体的指导政策有待出台。

据央行披露，今年上半年，“因为理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。”而个人房贷普遍是长期贷款，且不良率很低，属于优质资产。购房者提前还款对商业银行而言是损失，适度下调利率虽让渡了未来的部分利息收入，但也降低了资产再配置、客户流失的压力。

目前，存量房贷实际利率为5%-6%，而经营贷、消费贷利率低于4%。二者之间的巨大息差诱导了诸多购房者，违规申请经营贷、消费贷去置换房贷。而加快推出利率调整方案，有利于避免购房者诸多法律风险。